우리 시는 경위도상으로는 대체적으로 북위 34°32′부터 58′사이 동경 128°08′부터 44′사이에 위치하며 바다는 북쪽으로 고성반도의 남쪽 끝, 동쪽으로는 거제도, 서쪽으로는 남해도, 남쪽으로는 욕지도에 의해 오목하게 둘러싸여 있고 남쪽은 외해 쪽으로 틔어 있으나, 수로의 중앙부는 욕지도가 수문장처럼 버티고 있다.

이 바다에는 570개의 섬(그 중 44개는 유인도, 526개는 무인도)이 있으며, 남해안 다도해의 초엽에 해당된다고 볼 수 있다. 따라서 해안선의 모양도 매우 불규칙적이며 그 길이는 617km로 경상남도의 해안선 총길이 2,170km의 28%나 되며 리아스식해안을 이루고 있다.

주변에 그다지 높은 산이 없고 산세가 부드러워 수심은 본토나 큰 섬 주변에서는10m 미만인 곳이 많고 외해 쪽으로 갈수록 깊어지는 지형 때문에 외부로부터 파랑의 침입이 적고, 해수유동이 원활하여 영양염류의 공급이 많아 천혜적으로 수산동식물이 풍부하고, 또 선박의 안전상으로도 매우 유리하므로 우리나라 전 해역 중 가장 일찍부터 수산업이 다양하게 발달한 곳으로 우리나라 수산업에서 큰 비중을 차지하며, 우리시의 기간산업을 이루고 있을 뿐만 아니라 수산관광도시 개발 등 무한한 잠재력을 가지고 있다.